TwitterНемного про Дубай
Вплоть до недавнего времени я получал “заманчивые” предложения агентов-прощелыг вложиться в дубайские новостройки, обещанная доходность по которым прописывалась в прямо контракте с агентами (в размере 80-100% годовых, если интересно). Тема была мне довольно интересна, т.к. я подумывал о том, чтобы поработать в Дубае года 3-5, наслаждаясь близостью к Европе, непропорционально высоким доходам западных менеджеров (это я про себя), а также 0% подоходного налога.
Не надо быть гениальным инвестором, чтобы понимать, что гарантированная доходность по рисковым инструментам – это признак либо “пирамиды”, либо прямого мошенничества. И также не надо быть гениальным трейдером, чтобы запомнить непреложное правило финансовых пузырей – “рынок ищет лидера“. Ну а правила работы с финансовыми пузырями очень просты:
- Если вы думаете, что рынок напоминает раздувшийся пузырь, – так оно и есть. Скидывайте все активы, которые могли бы пострадать, если бы пузырь лопнул вчера.
- Если вы планируете вкладывать деньги в рынок, на котором раздулся пузырь, лучше отдайте их мне. Я через год вам отдам половину ваших денег, и вы ещё будете меня благодарить за науку.
Вы, наверное, уже забыли, но именно Дубай приводили в пример, когда ругали неэффективное расходование нефтяных и газовых денег в России, приговаривая, что “а вот арабы деньги в инфраструктуру вкладывают” (Олег, не обижайся: я тоже так думал). Практика показывает, что стратегические ошибки допускаются как при температуре в +30С, так и при -30С.
И напоследок – статья в КоммерсантЪ-е про Дубай сегодня. Будем надеяться, что не всё ещё потеряно.
Filed under: Мысли вслух
Подписаться по Email
Макс, а что значит “рынок ищет лидера“?
На каждом рынке игроки ищут компанию, которая чувствует себя лучше всех и показывает хорошие результаты. Её P/E взлетает до небес. К ней также подтягиваются игроки из того же сегмента, но чувствующие себя похуже. Но обязательно найдутся аналитики, утверждающие, что “фундаментальные” предпосылки для роста других компаний в сегменте тоже есть, и поэтому они недооценённые, и надо срочно брать. Вот и пузырь назрел.
Мир сошел с ума. Как можно на АБСОЛЮТНО ВСЕ занимать деньги?
Не могу понять, все эти инвесторы, владеющие такими капиталами, наверняка не глупые люди. Неужели они не понимали, что недвижимость и ее эфимерная стоимость – это очень рискованные инвестиции? Или они не расчитывали, что пузырь лопнет так быстро?
> Как можно на АБСОЛЮТНО ВСЕм занимать деньги?
А что тут такого? Это нормально.. Ну допустим Вы умеете создавать бизнес с заведомо позитивной, большей, чем стоимость денег рентабельностью.. Вообще, имхо, поднаторевший в реализации реальных проектов – каждый олигарх владеет этим ноу-хау..
Тогда, в условиях постоянства базовых предпосылок – скорость роста вашей империи будет ограничена лишь вашей кредитоспособностью.
Потом еще пара махинаций (заклад/перезаклад) и вуала – вы вырываете еще кредитный рычаг (плечо) порядка 100-200-500%.. И модель работает пока все растет или хотя бы – ситуация стабильна. А потом небольшая просадка и .. маржин-колл. 😉
Это вопрос №1 в психологии инвестирования.
> Не могу понять, все эти инвесторы, владеющие такими капиталами, наверняка не глупые люди.
Еще в июле 2008, по словам моих друзей, кто занимался недвижимостью в Дубае, стояла очередь из людей, который привозили налом по 10 лямов американских денег, чтобы купить виллу на Пальме. Хоть мои друзья и имели неплохой кусочек бизнеса с этого, они сами признавались, что не понимают лигики людей, покупающих недвижимость за такие деньги в стране, где толком даже закон не прописан о владении недвижимости инностранцами.
Причем основные клиенты были из Ирана, Афганистана и стран бывшего СССР.
Цитата из Коммерсанта:
“С начала кризиса недвижимость Дубая потеряла более 50% своей стоимости. Это одно из самых больших падений в мире.”
У нас в Украине – тоже порядка 50% падение. Могло быть и больше.
Это да, но не было такой помпы по поводу инвестиций в украинскую недвижимость.
Макс, а можно немного поподробнее о критериях, которыми руководствовался чтобы не вкладываться в Дубаи(и подобные “высокодоходные операции с недвижимостью”), мне кажется тут ты не все написал)
Так и написанного достаточно. Вот ещё один критерий (ради удовольствия): если все ваши знакомые говорят, что что-то – отличный сектор для инвестирования, ни при каких обстоятельствах не инвестируйте туда.
Одного взгляда на это яйцо хватало, чтобы понять, что нет, не
айсФаберже.Максим, привет!
а чего обижаться? Если б только свои деньги вкладывали, то были б молодцами, а вложили-то еще и чужие ))) То есть переборщили.
Ну, а мы не вложили не свои, не заемные. В результате из Москвы в Питер спокойно на машине добраться нельзя.
Дубайская недвижимость – это как ‘Социальная Инициатива’, только для банков.. 😉 Народ почти одинаково падок на халяву – будь у него 300 долл в кармане или 300 млн.
Due to the heavy construction which is taking place in Dubai, 30,000 construction cranes, which is 25% of cranes worldwide, are operating in Dubai (http://en.wikipedia.org/wiki/Developments_in_Dubai)
И все это обилие прелестей просело теперь на 50%… Здравствуй, здравствуй вторая волна банковского кризиса. 😉
Думаешь, там была такая же гениальая схема, что и у банка ВТБ с бурильным (?) оборудованием, закупленным через кипрскую фирму? 🙂
2 Max: да нет – просто эта цифра дает представление о масштабах строительства, а банки – известные любители вкладываться в строительные проекты… через облигации застройщиков а то и напрямую.. Причем – это не дубайские банки. А ВСЕ – капитал ведь уже давно свободно перетекает невзирая на границы.
Макс, опечатка небольшая – “прописывалась в прямо контракте” (предлог не там).
Во всем этом есть один большой плюс – аренда на жилье и офисы приятно упала.
И после того, как много людей было уволено из строительного бизнеса и недвижимости, в аэропорту было оставлено несколько тысяч машин с ключами. То есть свалили, бросив машины, не выплаченные кредиты по ним, ну и заодно долги по кредитным картам. Как результат, банки остались с такими неоплаченными долгами и кучей машин для аукциона.
С одной стороны, цены на машины тоже приятно упали, с другой – выросла минимальная планка зарплаты, начиная с которой банки вообще будут вести разговор о займе на покупку автомобиля.
По сути, у тех, кто свалил, выбора особого не было. После увольнения у тебя есть 30 дней, чтобы найти новую работу или уехать. А за невыполненый долг – в тюрьму, так как нет процесса персонального банкротства.
про тысячи машин в аэропорту лажа, сам ездил смотреть-пару десятков было и все!
и чета комерсант тупит! долг Дубая $85 млрд, а ВВП $167млрд. и как 85 от 167 является 125%?!?!
и в Дубае в недвижимости была банальная спекуляция!
непропорционально высоким доходам западных менеджеров (это я про себя)- западных по происхождению, а не с паспортом;)
Дело в опыте, а не в происхождении.
в Дубае происхождение очень влияет! Америкосы и Англоиды в приоритете(локалов не беру). как бы умным/опытным не был з/п у них выше!
Прикольно. А я за австралийца хотел сойти 🙂
Не прокатило бы 😉 Но зато, когда требуется русскоговорящий, вот тут можно и им гайки покрутить!:)
ПС не туда запостил
Не прокатило бы 😉 Но зато, когда требуется русскоговорящий, вот тут можно и им гайки покрутить!:)
я вот припомнил дядьку Карла Маркса и его мысль что денежный капитал всегда растет быстрее капитала материального
имхо, массовые надувания пузырей в разных концах земного шара косвенно свидетельствуют, что деньги эти массово некуда девать
простите дилетанта, если что